Una captación de capital es el proceso mediante el cual una empresa obtiene nueva financiación de inversores o prestamistas, ya sea vendiendo participaciones de propiedad (capital) o pidiendo dinero prestado (deuda), para financiar su crecimiento, sus operaciones, adquisiciones u otros objetivos estratégicos. Es una de las actividades fundamentales de las finanzas corporativas y aporta el impulso que permite a las empresas crecer más allá de lo que podría sostener su propio flujo de caja.
Qué implica una captación de capital
Toda empresa en crecimiento llega a momentos en que sus ambiciones superan los recursos disponibles. Puede querer construir una nueva instalación, entrar en un mercado nuevo, adquirir a un competidor o invertir con fuerza en investigación. Financiar estas iniciativas solo con beneficios no distribuidos sería lento o imposible, por lo que la empresa recurre a fuentes externas de capital. Una captación de capital es el esfuerzo estructurado para atraer esa financiación externa, ya sea de inversores de capital riesgo, de fondos de capital privado, de prestamistas institucionales o de los mercados públicos.
Las dos grandes categorías de capital son el capital propio y la deuda. Captar capital propio significa vender una parte de la propiedad de la empresa, lo que da a los inversores una parte de los beneficios futuros y voz en el gobierno corporativo, pero no exige devolución. Captar deuda significa pedir dinero prestado que debe devolverse con intereses, pero que no diluye la propiedad. Muchas captaciones combinan ambos, y el arte de la operación está en elegir la mezcla adecuada y las fuentes adecuadas para la etapa y los objetivos de la empresa.
Tipos habituales de captación de capital
Las captaciones de capital adoptan muchas formas según la madurez de la empresa, el importe necesario y el tipo de inversor al que se recurra.
- Rondas semilla y de capital riesgo: Las empresas en fase inicial captan capital propio de inversores providenciales y de fondos de capital riesgo para financiar el desarrollo del producto y el crecimiento inicial.
- Capital de crecimiento: Las empresas más consolidadas captan sumas mayores de capital propio para acelerar su expansión sin endeudarse en exceso.
- Colocaciones privadas: Los valores se venden directamente a un grupo selecto de inversores institucionales o acreditados y no al público.
- Financiación mediante deuda: Las empresas piden préstamos a los bancos o emiten bonos para obtener fondos y conservar toda la propiedad.
- Ofertas públicas: Las empresas venden acciones al público general, a menudo mediante una oferta pública inicial que capta un capital considerable.
El proceso de captación de capital
Captar capital es una tarea exigente y estructurada. Comienza con la preparación: la empresa reúne sus estados financieros, elabora proyecciones y construye un relato convincente sobre su oportunidad. Después los asesores ayudan a identificar y abordar a los inversores adecuados, una fase que implica una amplia labor de contacto, reuniones y presentaciones. Las partes interesadas realizan una auditoría y examinan el negocio antes de comprometer fondos. Por último, se negocian las condiciones, se firman los documentos legales y se transfieren los fondos en el cierre.
A lo largo de todo el proceso, los banqueros de inversión y los asesores desempeñan un papel decisivo. Ayudan a la empresa a posicionarse de forma atractiva, identifican a los inversores con más probabilidades de participar y negocian condiciones que equilibran la necesidad de capital de la empresa con el coste de ese capital. Una captación bien llevada no solo asegura la financiación, sino que lo hace en condiciones que preservan la flexibilidad de la empresa y recompensan de forma justa a sus propietarios actuales.
Por qué una captación de capital merece reconocimiento
Cerrar una captación de capital es un acontecimiento destacado. Para una startup, una ronda exitosa puede marcar la diferencia entre sobrevivir y fracasar, porque valida el negocio y da margen para perseguir su visión. Para una empresa consolidada, una captación importante puede hacer posible una adquisición transformadora o una expansión audaz. Los profesionales que guían estas operaciones, y los fundadores que consiguen la financiación, tienen todos los motivos para marcar el logro.
Cómo se conmemora una captación de capital con un deal toy
Cuando se cierra una captación de capital, la tradición en las finanzas es conmemorar el hito con un deal toy, a veces llamado financial tombstone u obsequio de operación. Estos objetos a medida recogen los detalles clave de la operación: la empresa implicada, el importe captado, la fecha de cierre y los inversores y asesores participantes. En una captación de capital, el deal toy es un recordatorio permanente del momento en que una empresa aseguró los recursos para perseguir sus ambiciones.
En Fabit diseñamos y producimos deal toys de captación de capital íntegramente en nuestro propio taller de Amberes, con entregas en todo el mundo y una respuesta en 24 horas a cada consulta. Las posibilidades de diseño son muy ricas. Un deal toy de captación de capital puede incorporar un motivo ascendente que sugiera crecimiento, una representación del producto o del logotipo de la empresa, o una forma abstracta que capte la energía de un nuevo comienzo. Al combinar diseño 3D, metalistería y artesanía, creamos piezas que reflejan la importancia de la financiación que conmemoran.
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Crear un recuerdo para toda la ronda
Una captación de capital suele implicar a muchos participantes: los fundadores, el inversor principal, los coinversores y los asesores que organizaron la ronda. A través de nuestra servicio de deal tombstones y deal toys, producimos conjuntos coordinados para que cada participante reciba un recuerdo de la misma calidad. Este objeto compartido se convierte en un símbolo de la alianza que se formó en el momento en que se comprometió el capital.
Preguntas más frecuentes
¿Es lo mismo una captación de capital que una salida a bolsa?
Una oferta pública inicial es un tipo de captación de capital. Las captaciones de capital también incluyen rondas de capital privado, financiación de capital riesgo, emisiones de deuda y colocaciones privadas.
¿Captar capital implica siempre ceder parte de la propiedad?
No. Las captaciones de capital propio implican vender participaciones, pero las de deuda aportan financiación mediante préstamos sin diluir a los accionistas actuales.
¿Quién recibe un deal toy tras una captación de capital?
Los fundadores, los inversores principales y participantes, y los asesores que organizaron la ronda suelen recibir cada uno una pieza conmemorativa.
¿Puede Fabit entregar deal toys de captación de capital a inversores de distintos países?
Sí. Enviamos a todo el mundo desde Amberes y respondemos a las consultas en 24 horas, lo que facilita repartir las piezas entre un grupo de inversores geográficamente disperso.
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